保险资金长期投资改革试点落地有新进展。
日前,平安资产管理有限责任公司正式获批设立恒毅持盈 (深圳)私募基金管理有限公司(下称“恒毅持盈”),并于5月30日完成工商登记。
据了解 ,恒毅持盈将作为基金管理人向平安人寿定向发行契约型私募证券投资基金,首期基金规模300亿元 。基金将聚焦“长期投资、价值投资 ”的理念,重点布局符合政策导向和险资配置需要的优质上市公司。
保险资金长期投资改革试点 ,指的是保险公司出资设立私募证券基金,主要投向二级市场股票,并长期持有。今年3月 ,金融监管总局批复5家保险公司开展长期投资改革试点,平安人寿是试点公司之一 。
天眼查显示,恒毅持盈注册资本3亿元 ,法定代表人窦泽云,许可经营项目包括,私募证券投资基金管理服务等(须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动)。
今年3月 ,中国平安总经理兼联席首席执行官谢永林接受券商中国记者专访时曾谈及该试点,其表示,长期股票投资试点政策打通了中长期资金入市的卡点堵点,为险资提供良好的投资环境 ,平安将积极配合国家政策,推动险资入市。
谢永林认为,险资入市将带来多方共赢 ,既有利于改善资本市场资金供给结构,也可帮助企业获取长期稳定的“耐心资本”支持,助力实体经济高质量发展 。对于险资来说 ,在长期利率下行趋势下,通过资本市场权益投资获取优质高收益资产,能够提升险资收益 、改善险资利差。
谢永林彼时透露 ,公司推动长期股票投资试点落地的过程中,将兼顾安全性、流动性和收益性的平衡,压力测试充分考虑资产价格波动对资产负债表和偿付能力的影响 ,保证风险可控。投资方向上将重点关注高股息股票和成长股平衡,平滑权益波动 。
险资试点陆续落地
保险资金长期投资改革至今已有三批。
首批试点于2023年10月获批。彼时中国人寿和新华保险作为首批试点机构,各出资250亿元,设立规模500亿元的公司制基金 ,即鸿鹄志远(上海)私募证券投资基金有限公司(简称“鸿鹄基金”) 。鸿鹄基金于2024年3月4日正式启动投资,截至2025年3月初,500亿元已悉数投资落地。
第二批获批试点的保险公司有8家 ,规模合计1120亿元。其中,今年1月,太保寿险、泰康人寿 、阳光人寿及相关保险资管公司获准以契约制基金方式参与试点 ,开展长期股票投资,规模合计520亿元。3月初,人保寿险、中国人寿、太平人寿 、新华保险、平安人寿等5家保险公司获批开展试点 ,规模合计600亿元 。
其中,泰康资产发起设立全资私募基金管理子公司的申请已于4月中旬获得金融监管总局批准,目前泰康稳行(武汉)私募基金管理有限公司已在基金业协会备案。
据券商中国记者了解 ,中国太保也将落地“太保致远1号私募证券投资基金 ”。
5月16日,阳光保险公告,董事会当日审议通过,子公司阳光资管拟发起设立全资子公司作为基金管理人 ,并由基金管理人发起设立阳光和远私募证券投资基金,子公司阳光人寿拟出资200亿元投资该基金,占基金发售份额的100% 。
新华保险5月22日公告 ,该公司当日签署《国丰兴华鸿鹄志远二期私募证券投资基金基金合同》。国丰兴华将发起设立国丰兴华鸿鹄志远二期私募证券投资基金(暂定名,简称鸿鹄基金二期),基金成立规模为200亿元 ,新华保险出资100亿元认购。
在第二批加快投资进度的同时,第三批保险资金长期投资改革试点已经启动 。据券商中国记者此前报道,第三批获批开展保险资金长期投资试点的机构正在陆续获批。
其中 ,中邮保险及中邮保险资管获批参与试点,规模100亿元。此外,第三批试点参与机构还有望新增多家中小保险公司 ,这些中小机构的资产体量均在千亿以上 。
国寿资产此前表示,拟联合相关机构共同发起设立鸿鹄志远(上海)私募投资基金有限公司三期(简称“鸿鹄基金三期”),已于5月13日获得金融监管总局批复。国寿资产和相关机构将尽快推进鸿鹄基金三期落地相关工作,实现中长期资金尽早入市。
券商中国记者多方了解到 ,鸿鹄基金三期的获批金额为400亿元,其意向出资方既有中国人寿和新华保险,也有前述的多家中小险企 。
其他试点机构也在紧锣密鼓地从架构、流程等方面推动试点落地 ,推进私募证券基金设立及投资工作。
待第三批600亿元全部批复后,保险资金长期投资改革试点的金额将增至2220亿元。
保险机构积极参与保险资金长期投资改革试点,一方面是落实中长期资金入市的政策要求 ,另一方面的重要原因在于,长期投资试点在一定程度上可以解决险资入市投资的堵点卡点。
研究机构认为,在缓解保险公司利润波动的同时 ,长期投资试点有助于保险公司提升权益投资并实现长期投资,发挥保险资金的市场稳定器作用,有利于资本市场稳健运行 ,实现保险资金与资本市场的良性互动 、共同发展 。
券商中国记者了解到,除了前述公司,还有多家保险公司有意参与申请保险资金长期投资改革试点。
(文章来源:券商中国)
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